Что происходит на рынке вкладов?

В конце 2024 года экономика оказалась в нестабильной ситуации. Каждое заседание Центрального банка сопровождалось ожиданием ответа на ключевой вопрос: «Будет ли повышение ставки?»
По прогнозам аналитиков ключевая ставка должна была вырасти минимум до 23%, и именно на эти показатели ориентировались коммерческие банки, повышая ставки по депозитам.
В результате, в первую декаду января 2025 года средняя максимальная ставка составляла 21,72%, а в третью декаду декабря 2024 года — 21,69%. Исторического максимума удалось достичь во вторую декаду декабря 2024 года — 22,28%. Это самый высокий показатель за весь период наблюдений.

Однако вскоре после достижения пика ключевой ставки в 21% большинство российских банков начали снижать проценты по депозитам. Уже более половины банков из топ-20 установили ставки ниже уровня ключевой ставки ЦБ. Согласно данным Банка России, средняя максимальная ставка по вкладам снизилась до 21,52%.

По предварительным данным, шестимесячные вклады сохраняют второе место по популярности среди вкладчиков. Согласно статистике использования фильтров на платформе Банки.ру, в декабре 2024 года доля запросов на такие вклады составила 24% от общего числа.

Динамика ключевой ставки Центрального банка — один из главных факторов, влияющих на доходность вкладов и стоимость кредитных продуктов. Основная задача ЦБ сегодня — сдерживание инфляции. После достижения этой цели прогнозируется снижение ставки. Так, по итогам заседания совета директоров ЦБ в феврале 2025 года были озвучены следующие прогнозы: в 2026 году ключевая ставка может опуститься до уровня 13–14%, а в 2027 году — до 7,5–8,5%.

Почему депозиты теряют смысл?
В условиях снижения процентных ставок депозиты перестают быть инструментом не только приумножения, но даже сохранения капитала. Это ведёт к падению интереса к традиционным банковским продуктам, и инвесторы начинают искать альтернативные способы вложений, способные защитить средства и обеспечить их рост.

Недвижимость — логичный выбор?

Первое, что приходит в голову при выборе альтернативы — рынок недвижимости. Однако на сегодняшний день рынок новостроек перегрет, как минимум на 15%, по оценке Центрального банка. Причина — массовое льготное ипотечное кредитование, активно использовавшееся населением в последние годы. В то же время цены на вторичную недвижимость в течение всего 2024 года находились в стадии стагнации. Как следствие, уже в момент получения ключей от застройщика инвестор сталкивается с потерей части вложенных средств и сохраняющейся угрозой резкого падения цен на рынке жилья в целом.

Сдача квартиры в аренду в Москве действительно может приносить стабильный доход: за два года арендные ставки выросли в среднем на 40%. Это обусловлено тем, что из-за роста ключевой ставки и отмены государственной поддержки покупка собственного жилья стала недоступной для большинства. Однако сдача квартиры — процесс активный: необходимо искать арендаторов, следить за состоянием жилья, решать коммунальные вопросы. Такой доход трудно назвать пассивным.

Какие есть альтернативы ?

Если вы хотите инвестировать в недвижимость и получать действительно пассивный доход, но не готовы рисковать на перегретом рынке, стоит обратить внимание на коммерческую недвижимость. Этот сектор зарекомендовал себя как надёжный инструмент защиты капитала и источник стабильной прибыли. Ставки аренды остаются высокими, а спрос на офисные и торговые помещения в Москве сохраняется. Такие объекты быстро окупаются и обеспечивают регулярный доход.

Компания «Бизнес в квадрате» заслуженно привлекает внимание инвесторов и предпринимателей. Мы создаём высокодоходные ГАБ-объекты с прогнозируемым сроком окупаемости около 8 лет. Такой формат соответствует актуальным требованиям рынка и становится всё более востребованным. Инвестиции в коммерческую недвижимость позволяют увеличить доход при относительно низком пороге входа.